Canjeó 102,600 mdd por 41 mil 800 millones de dólares

Argentina concluyó con éxito la restructuración de su deuda

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Buenos Aires, 25 de febrero. Argentina cerró este viernes una histórica restructuración de su gigantesca deuda en moratoria, y los pronósticos de una adhesión mayor a 70 por ciento indican que el país habría ganado la batalla forzando a miles de acreedores a aceptar una gran pérdida.

Tres años después de declarar el mayor incumplimiento en la historia moderna, Argentina abrió el 14 de enero el proceso de canje por el que buscó reemplazar su deuda impaga de 102 mil 600 millones de dólares por nuevos títulos por hasta 41 mil 800 millones, en el mayor recorte de deuda propuesto por un país.

Esa dura oferta enfureció a los cientos de miles de acreedores alrededor del mundo, que vaticinaron un total fracaso y presionaron por una mejor propuesta.

Pero las condiciones financieras internacionales con bajas tasas de interés, la visión de los grandes bancos de que era negocio comprar bonos incumplidos en el mercado secundario e ingresar al canje y la firme posición de Argentina de mantener la propuesta fueron las claves de la alta adhesión.

"Vamos a tener un buen resultado con el canje de la deuda", dijo el presidente Néstor Kirchner el viernes en un acto. "No es para ponerse contentos, pero sí (el resultado) va a demostrar que los argentinos podemos, que habremos hecho la mejor negociación de la historia del mundo", agregó.

Mientras tanto, el ministro de Economía Roberto Lavagna, quien dijo que con una aceptación del 50 por ciento el país se considerará fuera de la cesación de pagos, mantuvo su mesura.

"Todas las operaciones se realizaron con total normalidad y sin complicaciones", dijo el ministro al finalizar el plazo para presentarse a la operación. "Vamos a esperar los números, era una operación extremadamente compleja y todo se cumplió con normalidad", dijo sin ofrecer ninguna cifra de aceptación.

El banco de inversión JPMorgan dijo el viernes que un sondeo entre grandes clientes en Estados Unidos, Europa y América Latina mostró que un 91 por ciento de quienes tienen bonos argentinos en cesación de pagos entrarán al canje.

Vladimir Werning, vicepresidente de JPMorgan, dijo que "el gobierno puede lograr 75 por ciento (de aceptación) y pienso que nuestro sondeo sugiere que hay un riesgo de que esa cifra aumente (...) No me sorprendería si alcanza 80 por ciento".

Claudio Loser, ex director del Fondo Monetario Internacional, fue contundente. "Yo creo que fue un éxito. Esto cierra un capítulo".

Los mercados creen en esos pronósticos y el viernes las acciones líderes MERV subieron 4.62 por ciento a un nuevo récord histórico. Desde que se lanzó el canje la subida acumulada de esos papeles fue de 18.78 por ciento.

Los bonos del país en situación regular también subieron especulando con un nuevo impulso a partir del jueves de la semana que viene, cuando se anuncien los resultados finales.

El Comité Global de Tenedores de Bonos de Argentina, que dice representar acreedores por 40 mil millones de dólares -pese a que el gobierno argentino lo desafió en todo momento a mostrar los poderes de esa representación- dijo que no bajará los brazos.

El codirector del comité, el italiano Nicola Stock, dijo el viernes: "vamos a dar pelea, queremos que Argentina mejore la oferta porque puede pagar más".

En Argentina, el nivel de aceptación fue de 97 por ciento de los 27 mil millones de dólares en la plaza local.

El dato oficial más reciente disponible del nivel de adhesión global al 18 de febrero indica que tenedores de bonos por 41 mil millones de dólares aceptaron la oferta. Eso representa la mitad del capital total de deuda en cesación de pagos.

Todas las cifras indican que el presidente Néstor Kirchner, quien resistió las presiones y no mejoró la oferta, podrá sonreír esta noche mientras festeja su cumpleaños.