No tomar alguno de esos caminos la condena a la quiebra, advirte Mario Laborín

Fusionarse o vivir de recursos fiscales, opciones para la banca de desarrollo

Concentrar recursos dispersos en otras dependencias, sugiere el director de Nafin

ANTONIO CASTELLANOS

La banca de desarrollo que incluye principalmente a Nacional Financiera (Nafin), Banco Nacional de Comercio Exterior (Bancomext) y Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos (Banobras) tiene dos caminos: fusionarse o recibir recursos fiscales. De lo contrario irá a la quiebra.

El director general de Nafin, Mario Laborín Gómez, advirtió: ''La opción más sana es fusionar para reducir costos y evitar duplicidad de funciones''. Hay muchos recursos regados, destacó, y sugirió concentrarlos en una sola institución. No se sabe cuál es el monto total pero los hay en las secretarías de Economía, de Desarrollo Social y en Agricultura.

Nafin está autorizada para perder mil 100 millones de pesos este año, sin contabilizar los 500 millones que espera ganar en el mercado. Este rendimiento no se puede garantizar para 2005, entonces con más razón se requerirán recursos fiscales, que deberán ser equivalentes a las pérdidas, recalcó.

Dijo que un plan B sería que el gobierno federal esté dispuesto a seguir canalizando recursos fiscales a la banca de desarrollo; el problema es mayúsculo porque sólo para pensiones todas las instituciones del sistema deben erogar unos 130 mil millones de pesos.

El funcionario recordó que el rescate de toda la banca de desarrollo costó 13 mil millones de dólares (más de 140 mil millones de pesos). Sólo Nafin requirió 4 mil millones de dólares, que se perdieron. Por eso se tienen que proyectar mejor las cosas, para que las empresas que se apoyan con créditos no desaparezcan.

En 2000, agregó, ''nos encontramos con una banca de desarrollo retrasada; en muchos casos descapitalizada. Había un Banobras con mucho capital, un Bancomext con razonable capital; Banrural estaba destrozado, y Nafin, con 6.5 de capitalización, no podía ni abrir la puerta, porque para hacerlo se requería 8 por ciento.

''Esa era la banca de desarrollo hace cuatro años'', dijo. Había venido de una crisis, ''y la verdad es que muchos sectores como el campo y las pequeñas y medinas empresas necesitan estas instituciones''.

En Nafin, agregó, la situación era complicada. Se atendían 52 empresas por empleado, cuando en Brasil se resolvían los problemas de 700, y en Alemania y España de unas 500. Era una banca sin modernizar. No había enfoque y las estrategias estaban burocratizadas, sin mandato claro y cada quien hacía lo que quería.

En entrevista, Laborín precisó que había muchas actividades duplicadas. Banrural se había convertido en un monstruo que tenía cuatro jubilados por trabajador activo. Nafin no era muy diferente, y 2 mil 200 empleados atendían en 2000 a 13 mil empresas. Esto es, ocho firmas por empleado.

Explicó que la institución que encabeza tiene dos mandatos fundamentales: atender a las pequeñas y medianas empresas y desarrollar los mercados financieros no bancarios. En 2000 Nafin perdió en esta actividad unos mil 800 millones de pesos. Entonces se procedió a la modernización del piso financiero que ahora es el mejor de América Latina.

Después, en 2001, ganó 80 millones de dólares; en 2002, unos 100 millones, y en 2003, 350 millones de dólares. Esos recursos permitieron cambiar sistemas e introducir mejores prácticas. Sin esos cambios las condiciones actuales serían malas para Nacional Financiera.

Antes se decía: subió la bolsa y el dólar se estabilizó, porque Nafin entró al mercado. Ahora es ''pura liquidez. Es real y la institución bajará su posición en el mercado porque no es su función seguir siendo una tesorería activa. Se arrancó con cerca de 8 mil millones de pesos y ahora anda con 2 mil 500 millones''.

En este momento, precisó, entramos con el Naftrac, que será el vehículo de las sociedades especializadas de fondos para el retiro (Siefore) cuando operen en el mercado de valores con capital. También se crearon sociedades de inversión con 4 mil 500 millones de pesos para que las casas de bolsa, sobre todo las chicas, tuvieran productos para competir.

Laborín Gómez dijo que en todo el mundo la banca de desarrollo recibe apoyos del gobierno. La situación del sistema en México es clara: ''Necesitamos un cheque anual por el equivalente a las pérdidas que se registren. De lo contrario, las instituciones tendrán que cerrar y la opción más sana es fusionarlas''