Sólo pudo reunir 114 millones de la venta de su participación en terminales portuarias

Podría TMM declararse insolvente para cubrir bono por 177 millones de dólares

Recursos de la operación con Kansas City Southern le permitirían cumplir sus compromisos

VICTOR CARDOSO Y JUAN ANTONIO ZUÑIGA

La mayor empresa de transporte multimodal en el país, Transportación Marítima Mexicana (TMM), alertó ayer sobre la posibilidad de declararse insolvente y no estar en condiciones de cumplir con el vencimiento de un bono por casi 177 millones de dólares, con vencimiento este mismo día.

La empresa informó sobre una extensión -que vence hoy- en la fecha de vencimiento de sus ofertas de intercambio y solicitudes de consentimiento de sus bonos al 9.5 por ciento, que se cumplen este jueves, y otra de bonos al 10.25 por ciento (143 millones de dólares) en 2006, para estar en condiciones de recaudar los recursos suficientes para el pago de esas obligaciones.

TMM sólo pudo reunir 114 millones de dólares de la venta de su participación en las terminales portuarias de Manzanillo, Cozumel, Veracruz y Progreso, a una filial de su socio Stevedoring Services of America (SSA).

"A pesar de los múltiples intentos de convencer a los tenedores de bonos, (TMM) aún no alcanza un porcentaje mayoritario que le permita resolver sus problemas de liquidez. Las operaciones con KCS (la operadora ferroviaria estadunidense Kansas City Southern, para la transferencia de la mayoría accionaria de Transportación Ferroviaria Mexicana para conformar la holding Nafta Rail) aún no se concretan y los recursos que recibirá serían suficientes para liquidar sus compromisos. El problema es que los tiempos de recepción de recursos y las fechas de pago no coinciden, por lo que, como la propia empresa reconoce, existe el riesgo de incumplimiento", comentaron analistas del Grupo Financiero Bital.

Desde agosto del año pasado, el corporativo realiza las gestiones para extender el plazo de vencimiento de sus obligaciones con vencimiento al 15 de mayo de 2003 y 2006. La empresa informó que hasta el pasado martes los tenedores de 48.66 por ciento de los bonos en circulación cuyo vencimiento se cumple hoy, que en conjunto representan un monto por 86 millones 65 mil dólares, habían aceptado el cambio de sus bonos y se requiere por lo menos de 80 por ciento.

Por lo que se refiere a los bonos con vencimiento en 2006, los tenedores de aproximadamente 86.14 por ciento (que representan 172 millones 286 mil dólares) habían aceptado la oferta de intercambio.

En una información enviada ayer al mercado de valores, TMM dio a conocer que "como se anunció previamente, los bonos de 2003 vencen en mayo 15 y la compañía no tiene liquidez suficiente para pagar dichos bonos al vencimiento".

Eso a pesar de que en la misma información TMM dijo haber completado "la venta de su inversión de 51 por ciento en TMM Puertos y Terminales a una filial de su actual socio en esta división, SSA México", transacción correspondiente a las terminales marítimas en cuatro puertos mexicanos.

"Los fondos recibidos por esta transacción de aproximadamente 114 millones de dólares se utilizarán para readquirir cuentas por cobrar vendidas a un fideicomiso bajo el actual programa de bursatilización de cartera de la compañía, por un monto de 31.7 millones de dólares, para reducir deuda de corto plazo y para cubrir requerimientos de capital", informó la empresa.

Dijo haber llegado a un acuerdo con uno de los tenedores de los certificados bajo su programa de bursatilización de cartera, para extender aproximadamente 49.7 millones de dólares hasta el 30 de junio de 2003.